Финансовый инжиниринг

Применение финансовых технологий позволяет более качественно удовлетворить потребности частных и институциональных клиентов на всех видах современных рынков (в том числе цифровых активов) и способствует привлечению инвестиций в экономику. В финансовом инжиниринге используется подход комбинирования финансовых инструментов с учетом различных параметров риска и доходности для реализации инвестиционной стратегии квалифицированных инвесторов.

Финансовый инжиниринг играет ключевую роль в клиентском бизнесе производных активов, разрабатывая и внедряя на практике структурированные продукты, такие как деривативы. Спрос на финансовых инженеров растет как в государственном, так и корпоративном секторе. Финансовым инжинирингом занимаются государственные корпорации, крупные банки, молодые стартап-компании.

Финансовый инжиниринг представляет собой междисциплинарную сферу, которая включает в себя математические и вычислительные инструменты, практику программирования и методы инжиниринга. Для работы финансовым инженером необходимы знания прикладной математики, компьютерных наук, статистики и экономической теории.

Профиль «Финансовый инжиниринг» — для тех, кто хочет разрабатывать инновационные продукты, например, для таких экосистем как «Сбербанк» и «Тинькофф», научиться применять современные финансовые технологии, такие как деривативы, торговые стратегии и хеджирование рисков, а также интересуется последними тенденциями развития финансовых рынков, услуг и сервисов.

На первом отборочном дистанционном этапе участникам предстоит решать задачи предметного тура по математике и информатике; изучить материалы образовательного блока по тематике профиля; решать задачи инженерного тура на программирование алгоритмов и финансы, и через решение задач продемонстрировать наличие требуемых в профиле компетенций.

Задачи второго отборочного этапа решаются в командах и представляют собой задачи по финансовому инжинирингу, включая задачи по моделированию и машинному обучению. В ходе второго отборочного этапа командам будут предложены онлайн-курсы, видеолекции и консультации ведущих российских специалистов в индустрии. 

Для решения заданий второго этапа необходимы навыки работы с классическими задачами по финансам и программированию, умение работать с существующим программным обеспечением, способности оперативно найти и изучить информацию по финансовой технологии, применять знания языков программирования, алгоритмов и структур данных для решения практических задач. 

Успешное решение поставленных задач в установленные сроки и сплоченная командная работа позволят командам подготовиться к решению задач заключительного этапа.

В инженерном туре заключительного этапа командам предстоит испытать себя в моделировании и управлении финансовыми продуктами через финансовые рынки посредством их эффективного размещения во времени. 

В задаче будут воссозданы реальные условия инвестирования на финансовых рынках в условиях неопределенности. В первой части задачи необходимо будет разработать модель для оценки финансовых инструментов, направленную на увеличение стоимости активов в будущем через инвестирование в первичные ценные бумаги - акции, облигации, производные финансовые инструменты (деривативы), такие как форварды, свопы, фьючерсы, опционы (необходимо выбрать один вид дериватива) и криптовалюты (необходимо выбрать один вид криптовалюты). При моделировании могут быть использованы 2 вида моделей — дискретная и непрерывная модели. Обязательным требованием является использование модели с дискретным временем. За использование непрерывной модели начисляются дополнительные баллы. 

Вторая часть задачи посвящена выбору портфеля, а именно выбору торговой стратегии для максимизации прибыли. Для реализации стратегии выбора портфеля используется любая однопериодная модель с дискретным временем, например, модель Марковица. 

Также здесь будет предложена задача со структурированными финансами. Третья часть задачи основывается на риск-менеджменте, а именно оценке рисков выбранного портфеля, при этом должны быть оценены хвостовые риски, рисковая ценность и условная рисковая ценность.

Особенность задач состоит в том, что вам необходимо самостоятельно подобрать оптимальные гиперпараметры модели, и далее оценить, насколько модель хорошо предсказывает стоимость активов и риски. 

Задачи инженерного тура профиля заключительного этапа будут составлены таким образом, чтобы они представляли собой взаимосвязанную цепочку задач финансового инжиниринга. 

На заключительном этапе участникам требуются навыки и знания: из школьной программы, самостоятельно приобретенные на хакатонах и практикумах, а также из решения задач второго этапа. 

Но самым важным фактором успеха является слаженность команды. Именно от эффективности действий каждого участника команды и командной коммуникации будет зависеть результат.

Что важно знать и понимать: моделирование инвестиционного портфеля, моделирование кредитного портфеля для создания ипотечных ценных бумаг (MBS), торговые стратегии, хеджирование рисков.